Los componentes en React son funciones o clases que devuelven un elemento de React. Hoy en día lo más recomendado es usar funciones:

function HelloWorld() {
  return <h1>Hello World!</h1>
}

Pero también puedes usar una clase para crear un componente React:

import { Component } from 'react'

class HelloWorld extends Component {
  render() {
    return <h1>Hello World!</h1>
  }
}

Lo importante es que el nombre de la función o clase empiece con una letra mayúscula. Esto es necesario para que React pueda distinguir entre componentes y elementos HTML.